El vehículo de inversión se colocará bajo tres series y la oferta pública será el próximo 19 de septiembre en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), según lo previsto en el prospecto de colocación.
El CKD comprenderá un monto total de 2,420 millones de dólares. Estos recursos se irán tomando conforme las necesidades del emisor, bajo el mecanismo conocido como llamadas de capital.
"El fideicomiso podrá realizar, directa o indirectamente, inversiones relacionadas con la planeación, diseño, construcción, desarrollo, operación y mantenimiento de proyectos de energía eléctrica", se expone en el prospecto de colocación.
Mexico Infrastructure Partners fue el fondo que llegó a un acuerdo, en abril pasado con la empresa española Iberdrola, para comprar 13 plantas de generación de energía eléctrica por un monto cercano a los 6,000 millones de dólares.
Estos activos comprenden 12 plantas de ciclos combinados con una capacidad total instalada de 8.436 megavatio (MW) y 1 parque eólico de 103 MW.
Víctor Gómez, profesor de Economía en el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), explicó que los recursos que Mexico Infrastructure Partners FF capté con el Certificado de Capital de Desarrollo, entre inversionistas institucionales tipo Afores, será para financiar la adquisición de las plantas de energía eléctrica de Iberdrola.
"La emisión del CKD que MIP hará seguramente será para financiar las aportaciones de capital para comprar los activos de Iberdrola. Al tipo de cambio que valuaron toda la operación (6,000 millones de dólares) esos 45,000 millones de pesos son más o menos 2,400 millones de dólares que comprende toda la emisión de este vehículo", explicó el académico.
Responsabilidad compartida
Víctor Gómez recordó que la Secretaría de Hacienda informó que el proyecto se financiará en un 60% con la emisión de deuda y el restante 40% -el equivalente a 45,000 millones de pesos- con la aportación de capital proveniente del Fondo Nacional de Infraestructura (Fonadin) y de inversionistas institucionales.
Otra parte de los recursos -66,500 millones de pesos- será provista por la banca de desarrollo -Nafin, Banobras y Bancomext- y también con recursos de inversionistas institucionales.
El profesor del ITAM explicó que la operación de la compra de las plantas de energía la va a hacer MIP, quien será el dueño de estos activos y hará también aportaciones de capital mediante este CKD.